增额寿复利的本质
增额寿常常标榜「保额每年递增3.5%」，很多人以为这就是年化收益率3.5%。实际上，这两件事不完全是一回事。
保额递增3.5%是指：合同约定的保额每年乘以1.035来计算新保额。但你能拿到手的钱是现金价值，不是保额本身，而现金价值的增长速度和保额增速不完全一致。
IRR才是真实收益率
判断增额寿的真实收益，要看IRR（内部收益率）：把每年缴费看成现金流出，把每年可取的现金价值看成现金流入，计算这笔钱的年化回报率。
大多数增额寿产品的IRR，在持有20-30年后，才能接近3%-3.5%。持有10年的IRR，通常只有2%-2.5%。
为什么前期IRR低
保险公司在产品设计上，前几年的现金价值低于你交的保费（这部分差额是保险公司的经营成本）。要让钱「跑起来」，需要时间。
怎么看一个产品是否划算
要求销售人员出具「现金价值表」，对照历年可取金额，自己算IRR（用Excel的XIRR函数即可）。算出来的IRR是你真实拿到的收益率，这才是评估增额寿的正确方式。
