先说结论：两者都能做养老，但发钱的方式不同
增额终身寿和年金险，在储蓄险的分类里都属于「安全系」的长期资金产品，但它们的领钱方式不同。
增额终身寿：蓄水池模式
增额终身寿更像一个账户，你把钱存进去，现金价值按每年一定比例增长，你可以通过「减保」的方式，按自己的需要提取里面的钱，用多少取多少，不用的继续长着。
它的特点是： - 灵活，什么时候需要什么时候取 - 没有强制领取时间表 - 身故时将现金价值作为身故保险金传承给受益人 - 适合有资产传承需求的人
它的弱点是：没有「强制领」机制，如果你自控力差，可能会随意取出来消费掉。
年金险：水管模式
年金险更像一个「养老金水管」，从你约定的年龄开始，每年（或每月）固定给你发一笔钱，只要活着就一直发。
它的特点是： - 每年固定收入，不依赖你的主动操作 - 收入可以预期，方便做退休预算 - 活得越长，领得越多 - 适合担心自己会乱花钱、或者希望有稳定被动收入的人
它的弱点是：相对不灵活，如果你50岁就想动用这笔钱但约定60岁才开始领，退出成本会比较高。
如果是夫妻一起做养老规划
一种思路是两个人分开做：一个人做增额终身寿（灵活储蓄），一个人做年金险（稳定收入）。
这样既有固定的养老收入来源，又有可以灵活调动的蓄水池。
另一种思路是都做年金，年金险的优势在于「保证发到死」，对于没有其他被动收入的家庭，年金险能给退休生活提供一个最确定的底盘。
什么时候开始做这件事？
越早越好。
一个38岁的人，每年存5万，存5年，60岁开始领，效果比48岁才开始要好很多，因为复利时间更长，需要的本金也更少。
等到50多岁才开始做养老规划，不是做不了，是需要的本金更大，留给复利的时间也少了。
菲姐的判断
没有哪个更好，只有哪个更适合你。
增额终身寿给的是自由，年金险给的是确定性。如果你需要确定性，选年金；如果你需要灵活度，选增额终身寿；如果你有足够的预算，两者都可以配一部分。
